2025년 청약통장, 유지 vs 해지 최종 비교 분석: 부동산·금리·정부정책 완벽정리

2025년 금리 전망: 2025년에는 금리 환경이 큰 전환점을 맞을 것으로 보인다. 한국은행은 경제 둔화 위험을 고려하여 2025년에 추가 기준금리 인하를 시사하고 있다​. 한국은행의 ‘2025년 통화신용정책 운영 방향’ 보고서에서는 경기 하방 리스크를 언급하며 완화적 기조를 예고했고, 해외 주요 투자은행들도 한은이 이르면 2025년 1월부터 금리인하에 나설 수 있다고 전망했다.​

. 즉 내년 중 한국의 기준금리가 인하 사이클에 진입해 연내 몇 차례 내려갈 가능성이 있다. 다만 금리 변동성에 대한 경계도 필요하다. 미국의 경우 물가 재상승 조짐과 고용 호조로 연준이 금리 인하 속도를 조절할 수 있다는 전망이 나오는데​, 이는 한국의 통화정책에도 영향을 줄 수 있다. 실제 미국이 고금리를 오래 유지하면 한미 금리차 확대와 환율 불안 우려로 한국은행이 급격한 인하는 어렵다는 견해도 있다. 투자 영향: 금리의 향방은 투자 전략에 중요한 변수다. 부동산의 경우 금리 인하는 이자 부담을 낮춰 주택 구입 여력을 높이고, 대출 규제가 완화될 시 매수심리 회복에 긍정적이다. 다만 *“금리 인하 효과가 주택시장에 직결되려면 대출 규제 완화가 병행되어야 한다”*는 지적이 있으며, 정부의 가계대출 총량관리 등 규제가 계속되면 금리 인하의 부양 효과가 제한될 수도 있다​. 주식시장에서는 통화완화가 기업 가치평가에 긍정적으로 작용하여 성장주의 매력이 올라가고 유동성 유입이 기대된다. 반대로 금리 불확실성이 남아있는 상황에서는 증시 변동성이 커질 수 있어, 2025년 상반기까지는 투자심리가 위축되었다가 하반기 개선되는 상저하고 흐름이 증권업계의 컨센서스다​. 예금 등 안전자산은 고금리 기조 하에서 매력적인 이자수익을 제공하지만, 금리 하락기로 접어들 경우 점차 수익률이 낮아질 전망이다. 이에 따라 투자자는 금리 변동 추이에 따라 자산 포트폴리오를 조정하는 유연성이 필요하다.

4. 정부 정책 변화 분석: 부동산 정책 및 청약제도

부동산 시장 관련 정책: 새 정부(윤석열 정부) 출범 이후 부동산 규제 완화와 주택 공급 확대 기조가 이어졌다. 2022~2023년에 걸쳐 다주택자 양도세 중과 유예, 종부세 완화 등 세제 완화가 이루어졌고, 투기과열지구·조정대상지역 해제 등 규제지역 축소 조치도 단행되었다. 특히 대출 규제 측면에서, 생애최초 주택구입자에 대한 LTV 완화, 특례보금자리론 출시(고정금리 4%대 대출) 등 실수요자 지원이 강화되었다. 2023년에는 주택담보대출 한도를 늘리고 금리를 인하하는 움직임도 나타났는데, 예컨대 시중은행들이 대단지 아파트의 잔금대출 한도를 높이고 금리를 4%대까지 낮추는 등 경직됐던 대출 문턱이 일부 낮아지는 분위기였다​. 또한 2024년 1월부터 신생아가 있는 가구에 특별대출을 제공하는 등 정부는 금리 부담 완화와 주택 구입 지원책을 병행하고 있다​. 이러한 정책 변화들은 부동산 시장 연착륙을 돕고 수요층의 자금 조달 여건을 개선시켜, 2025년 시장 안정에 기여할 것으로 보인다. 다만 가계부채 억제 등 거시건전성 관리도 중요하여, DSR 강화나 총부채관리 등의 기조는 유지되고 있어 대출 규제가 일시에 풀리지는 않을 전망이다​.

청약 제도 개편: 20232024년 동안 청약통장 제도에도 41년만의 큰 변화가 있었다. 첫째, 청약통장의 월 납입 인정액 한도가 2024년 11월 1일부터 기존 10만 원에서 25만 원으로 대폭 상향되었다​. 이에 따라 청약가점 산정 시 불입인정 금액을 늘릴 수 있게 되었고, 청약통장 소득공제 한도도 연 240만 원에서 300만 원으로 확대되어 세제 혜택이 커졌다​. 즉 월 25만원씩 납입하면 연간 300만원까지 불입금의 40%를 소득공제(120만원 한도) 받을 수 있어, 무주택 근로자에게 청약통장이 절세 수단으로도 유용해졌다. 둘째, 청약 가점제와 추첨제 비율 조정이 이루어졌다. 윤석열 대통령의 공약에 따라 투기과열지구 내 중소형 주택에 대한 추첨제 물량 확대가 추진되어, 2022년 말 제도 개편안이 발표되었다​. 그 핵심은 12인 가구 선호가 높은 전용 60㎡ 이하 소형 주택은 60%를 추첨제로 공급하고, 60~85㎡ 미만 중형은 30%를 추첨제로 배정하여 가점이 낮은 2030세대도 당첨 기회를 얻도록 한 것이다​. 반면 85㎡ 초과 중대형은 가점제 비율을 80%로 높여, 추첨제를 노리던 기성 세대와의 형평을 맞추었다​. 이로써 그동안 *“청약 가점이 낮아 사실상 당첨 기회가 없다”*고 불만이었던 젊은 층의 내집마련 기회가 다소 넓어질 전망이다​. 셋째, 청약통장의 금리 및 혜택 개선이다. 시중 금리가 치솟자 정부는 2022년 11월 청약통장 기본금리를 가입 2년 이상 시 1.8%→2.1%로 인상했고 6년 만에 처음 금리를 올렸다​. 또한 2023년엔 청년층을 위해 최대 연 4.5% 금리를 제공하는 청년우대 청약통장이나 청년주택드림청약 통장 등의 특별 상품을 선보여, 청약저축의 저금리 단점을 보완하고자 했다​. 전반적으로 정부 정책은 청약통장에 대한 혜택을 확대하고 제도의 문턱을 낮추는 방향으로 개편되고 있다. 이에 따라 실수요 무주택자가 청약통장을 유지하며 내 집 마련을 준비하도록 유도하는 정책환경이 조성되었다. 향후에도 정부는 주택 공급 확대(신규 택지 개발, 3기 신도시 추진 등)와 청약제도 개선을 통해 무주택자의 분양 기회를 늘리려 할 것으로 예상된다.

5. 투자 대안 분석

청약 통장을 해지하고 다른 투자처에 자금을 투입할 경우 고려할 만한 선택지로 주식, 직·간접 부동산 투자(청약 외), 예·적금 및 기타 안전자산 등이 있다. 각 자산군의 2025년 전망과 유망성, 리스크를 살펴본다.

5-1. 주식 시장: 2025년 증시 전망 및 유망 업종

증시 전망: 2024년 국내 증시는 대내외 악재로 부진했으나, 2025년에는 점진적 회복이 기대된다. 2024년 코스피는 연초 대비 약 9% 하락해 2,400선 아래로 내려왔고, 코스닥은 20% 넘게 급락하는 등 한국 증시가 주요국 대비 부진했다​. 같은 기간 미국 나스닥(+34%), S&P500(+25%), 일본 니케이(+19%) 등이 큰 폭 상승한 것과 대조적이어서, 한국 주식의 가치가 상대적으로 저평가되었다는 평가도 나온다​. 주요 증권사들은 2025년 국내 증시가 ‘상저하고’, 즉 상반기 저점 형성 후 하반기 반등할 것으로 전망하고 있다​. 연초에는 금리 인하 시기 지연, 환율·무역분쟁 등 불확실성으로 약세를 보이다가, 하반기에는 글로벌 경기 회복과 기업 실적 개선에 힘입어 지수가 상승 전환할 가능성이 높다는 것이다​. 6대 증권사가 내놓은 2025년 코스피 예상 범위는 대략 2,330~2,870pt 수준으로, 최악의 경우 2,300대까지 하락 가능성을 열어두나 경기 개선 시 2,800대 후반까지 상승 여력이 있다고 분석했다​. 이는 현재 지수 대비 ±20% 내외의 변동 가능성을 시사한다. 전반적으로 2025년 주식시장은 **“성장 기대와 불확실성이 공존”**하는 한 해가 될 전망이며, 미 대선 결과(트럼프 2.0 정부 출범)와 금리 추이 등 이벤트에 따라 변동성이 높을 수 있다​. 따라서 상반기에는 방어적 대응, 하반기에는 적극 투자로 전환하는 전략이 유효해 보인다.

유망 업종 및 테마: 증권가에서는 2025년 상반기에는 경기방어주와 배당주 등 방어적 자산을, 하반기 경기 개선 국면에서는 금융, 제약·바이오, 인공지능(AI) 관련 업종을 유망하게 보고 있다​. 금융주는 국내 은행의 이자이익 증가와 증권사의 주주환원 정책 등으로 안정적 수익과 배당 매력이 부각될 전망이다​. 제약·바이오주는 글로벌 기술수출 성과가 가시화되면서 실적 개선이 기대되고, 경기 둔화 국면에서도 비교적 안전자산 역할을 해줄 것으로 평가된다​. AI 섹터는 미국을 비롯한 각국의 데이터센터 투자 확대와 노후 전력망 교체 수요 등 구조적 호재가 있어 성장이 지속될 것으로 보인다​. 특히 미국 행정부의 인프라 투자 공약(AI 인프라 확충 등)이 맞물려 국내 관련 기업들에도 수주 기회가 있을 수 있다​. 이 밖에 전통 산업 중에서는 자동차/부품, 2차전지(배터리) 등은 미국 통상정책 변수로 등락이 있겠지만, 장기 성장성이 유효하고 저가 매수 기회가 올 수 있다. 투자 전략: 주식 투자는 높은 수익 잠재력과 함께 높은 변동성을 내포한다. 2025년에는 국내 증시가 펀더멘털 대비 저평가 구간에 진입했다는 분석도 있어 장기적 관점에서 분할투자 매력은 있으나, 대외 변수에 따라 단기 급등락 가능성이 크므로 자신의 위험선호도에 맞는 포트폴리오 구축이 중요하다. 업종별로는 앞서 언급한 유망 섹터 비중을 늘리되, 특정 테마 쏠림을 경계하고 ETF 등을 활용한 분산투자로 리스크 관리하는 것이 바람직하다.

5-2. 부동산 투자: 청약 이외의 부동산 투자 방법

청약통장을 통한 신규분양 대신 기타 방식의 부동산 투자를 고려할 수 있다. 대표적으로 기존 주택 매입과 부동산 간접투자로 나눌 수 있다.

• 기존 주택 매입(구축 아파트 등): 부동산 경기 침체기에는 오히려 실거주 목적의 매수 기회가 될 수 있다. 앞서 전문가가 언급한 대로 2025년 상반기 주택가격이 저점일 경우, 청약 당첨을 기다리기보다 시세가 조정된 구축 아파트를 직접 매입하는 전략도 있다​. 장점은 원하는 입지와 주택을 골라서 바로 내 집으로 활용할 수 있고, 향후 집값 상승 시 자산가치가 오른다는 것이다. 특히 인기 지역의 신규분양은 경쟁률이 높아 당첨이 어려우므로, 차라리 구축 주택을 매입해 거주하면서 중장기적으로 재건축이나 지역 발전에 따른 시세차익을 노릴 수 있다. 하지만 리스크로는, 추가 하락 가능성을 배제할 수 없고 취득세·중개수수료 등 거래비용이 높다는 점, 그리고 대출 이자 부담을 견뎌야 한다는 점이 있다. 현재 5억원 대출 시 연이자 4% 기준으로도 연 2천만원 가까운 이자비용이 들기 때문에, 높은 금리에서는 레버리지 투자 부담이 크다. 또한 청약통장을 포기하고 집을 미리 사면, 추후 신규 분양받을 기회를 상실한다는 기회비용도 고려해야 한다.
• 부동산 간접투자(REITs 등): 직접 주택을 매입할 자금이 부족하거나 부동산을 분산투자하고 싶다면 리츠(REITs), 부동산펀드, 부동산 관련 주식 등에 투자하는 방법이 있다. 리츠는 상장부동산투자회사로서 상업용 빌딩, 물류센터, 임대주택 등에서 나오는 임대수익을 투자자에게 배당한다. 국내 상장 리츠들의 평균 배당수익률은 2023년 말 기준 약 6~7% 수준으로, 금리가 높아지며 주가가 하락한 덕분에 배당 매력이 오히려 커졌다. 금리 정점 이후 2025년에 접어들어 시장금리가 하락한다면 리츠의 자산가치 상승과 배당수익의 상대적 매력 증가로 시세차익+배당 두 마리 토끼를 노릴 수 있다. 또한 작은 금액으로도 투자가 가능하고 유동성이 확보되는 장점이 있다. 다만 리츠 가격도 증시 상황에 영향을 받아 단기 변동성이 있고, 부동산 경기침체가 심화되면 임대료 하락 등으로 배당이 줄어들 위험이 있다. 그 밖의 대안: 부동산 PF 대출이나 비주거용 부동산(상가, 꼬마빌딩) 투자도 생각해볼 수 있으나, 이는 전문 지식과 큰 자본이 필요하고 경기변동에 민감하여 일반 투자자가 쉽게 접근하기엔 위험도가 높다.

요약하면, 청약이 아닌 다른 방식의 부동산 투자는 즉각적인 내 집 마련이나 투자 수익을 얻을 수 있다는 장점이 있으나, 자본과 금융비용, 시장 리스크를 감당할 수 있는지 신중히 따져봐야 한다.

5-3. 예적금 등 안전자산: 고금리 시대의 자산 운용

예금·적금 투자성: 금리가 크게 오른 지난 1~2년간 가장 눈에 띈 투자 대안은 은행 예금과 적금이다. 정기예금은 원금 보장과 확정 이자를 제공하는 대표적인 안전자산으로, 한국은행 자료에 따르면 2024년 5월 시중은행의 신규 정기예금 가중평균금리는 연 3.55% 수준이었다. 일부 인터넷전문은행이나 저축은행, 신협·새마을금고 등 제2금융권에서는 특판을 통해 연 5% 이상의 고금리 예적금도 등장해 인기를 끌었다. 예적금의 가장 큰 장점은 원금 손실 위험이 없고 예금자보호한도(2023년까지 5천만원, 2024년부터 1억원으로 상향 예정) 내에서 국가가 보호해준다는 안정성이다. 또한 이자소득은 별도 노력이 없이 확정되므로 투자에 시간을 들이기 어려운 이들에게 적합하다.

고금리 환경 활용: 2025년은 금리 인하 추세가 예상되므로, 지금의 고금리를 미리 확보하는 전략이 유효할 수 있다. 만약 청약통장 자금을 해지하여 예금을 들 경우, 12년 만기로 현 시점의 비교적 높은 금리를 확정지어 두면 향후 금리가 내려가더라도 약정된 이자를 받을 수 있다. 예를 들어 현재 연 4%대 예금을 2년 고정으로 가입하면, 20252026년에 금리가 2~3%대로 떨어져도 이자는 유지된다. 반대로 금리가 예상보다 다시 상승 국면에 들어가면 기회비용이 발생할 수 있으나, 주요국 통화정책 방향을 볼 때 그 가능성은 낮아 보인다.

유의점: 예적금은 물가상승률을 고려한 실질수익이 낮다는 단점이 있다. 만약 연 3.5% 예금 이자를 받더라도 물가상승률이 연 3%이면 실질이자는 0.5%에 불과하다. 장기적으로 봤을 때 주식이나 부동산 등 위험자산의 평균수익률에 비해 낮기 때문에, 자산 증식 수단이라기보다는 자금 보관 및 비상자금 운용 수단에 가깝다. 특히 청약 통장을 해지하고 예금으로 옮겼다가, 나중에 부동산 가격이 상승 국면으로 전환되면 얻을 수 있었던 시세차익 기회를 놓칠 수 있다. 결국 예금은 “잃지 않는 투자”이지만 “크게 벌기도 어려운 투자”임을 감안해야 한다. 투자 성향이 극히 안정지향적이고 원금 보전을 최우선시한다면 고려할 만하나, 중장기적 자산증대를 위해서는 다른 투자수단과 병행하는 것이 바람직하다.

6. 종합 비교 분석: 청약통장 vs 기타 투자처

위에서 살펴본 각각의 선택지에 대한 장단점과 리스크를 종합적으로 비교하면 다음과 같다.

• 청약통장 유지: 장점 – 신규 아파트 당첨을 통한 시세차익 기회를 얻을 수 있다. 분양가는 시세 대비 저렴하게 책정되는 경우가 많아 일종의 “로또 분양” 이익을 기대할 수 있다. 청약 가점이 높거나 특별공급 자격이 있다면 내 집 마련을 비교적 유리한 조건으로 실현 가능하다. 세제 혜택(연 최대 300만원 불입 시 40% 소득공제)도 무주택자에게 메리트다. 또한 청약통장을 오래 유지하면 본인이나 자녀에게 *“내 집 마련 옵션”*을 남겨두는 효과가 있다​. 단점 – 통장에 묶이는 자금의 기회비용이 발생한다. 앞서 본 바와 같이 청약통장 금리는 연 2% 남짓으로 시장 금리보다 낮아 장기간 유지 시 금리손실이 누적된다​. 청약에 당첨될지 불확실하며, 당첨되더라도 분양 시점의 자금 마련(중도금·잔금 대출 등)에 어려움이 있을 수 있다. 또한 당첨 후 계약을 포기하면 일정 기간 재청약 제한 등 페널티가 있다. 리스크 – 정부 정책으로 청약 제도가 개편되어 기존 가입자의 상대적 이익이 줄어들 가능성은 있다(예를 들어 추첨제 확대는 오래 가입한 고가점자에게 불리하게 작용). 그러나 청약통장 자체가 무용지물이 될 가능성은 낮으며, 오히려 정책 기조는 혜택 강화 쪽이다.
• 주식 투자: 장점 – 역사적으로 높은 평균 수익률을 보여온 대표적 위험자산으로, 잘만 운용하면 예금 금리를 훨씬 상회하는 자본이득을 얻을 수 있다. 특히 2025년은 국내 주가가 저평가 구간이라는 분석과 함께 하반기 경기회복 기대가 있어, 중장기 투자 매력이 있다​. 유망 업종에 선별 투자하거나 ETF로 분산 투자하면 시장 상승의 과실을 누릴 수 있다. 유동성이 높아 필요할 때 현금화도 비교적 쉽다. 단점 – 변동성이 크며 원금 손실 가능성이 높다. 2025년 상반기처럼 정치·경제적 불확실성이 큰 시기에는 추가 하락도 배제할 수 없고, 개별 종목은 실적 악화나 사건 사고로 폭락할 위험이 있다. 투자 지식과 정보가 부족하면 수익을 내기 어렵고, 시간과 노력이 요구된다. 리스크 – 대외요인(미국 금리, 글로벌 금융위기 가능성 등)에 취약하며, 국내적으로는 환율이나 정책 변화에 영향을 받는다. 증권사 전망처럼 비교적 낙관 시나리오가 실현되지 않을 경우, 2025년에도 저조한 수익률에 그칠 수 있다. 요약: 공격적인 성향의 투자자에게 적합하며, 청약통장 자금을 주식으로 돌릴 경우 수익 극대화 가능성은 있지만 그만큼 위험도 감수해야 한다.
• 부동산 투자(청약 외): 장점 – 실물자산으로서 안정성과 활용도를 갖춘다. 직접 주택을 매입하면 주거 안정과 동시에 부동산 가격 상승 시 자산이 불어나는 이중의 이익을 얻는다. 특히 집값이 싸졌을 때 매입해 두면 이후 경기회복 시 큰 시세차익을 볼 수 있다. 부동산은 인플레이션 방어 자산으로도 여겨져 장기 보유 시 실질가치가 보전된다. 간접투자의 경우 소액으로 부동산 수익에 참여하고 배당 등의 현금흐름을 얻을 수 있다. 단점 – 초기 자본 요구량이 크고 유동성이 떨어진다. 집을 한번 사면 목돈이 묶이고, 다시 현금화하려면 시간과 비용이 든다. 거래세, 보유세 등 세금 부담도 고려해야 한다. 또한 임대관리 등의 번거로움이 있으며, 공실이나 임차인 리스크가 존재한다. 간접투자는 수수료 등이 부과되고, 간접적이라 해도 결국 부동산 경기 영향을 동일하게 받는다. 리스크 – 금리 리스크가 크다. 대출 활용 시 금리변동에 따라 현금흐름이 나빠질 수 있고, 부동산 시장 침체가 깊어지면 레버리지로 인해 손실이 확대될 위험이 있다. 정부의 부동산 규제(세금, 임대차보호법 등) 변화도 투자수익에 영향을 준다. 요약: 실거주 목적이 분명하거나 여유자금이 충분한 경우 고려할 만하지만, 청약 대비 진입장벽이 높고 위험이 커 신중해야 한다.
• 예·적금 등 안전자산: 장점 – 원금 보전이 최우선이라면 가장 적합한 선택지다. 예금금리가 높을 때 가입해 두면 아무것도 하지 않아도 매년 확정이자를 얻는다. 변동성이 전혀 없으므로 마음이 편안하고, 예금자보험으로 웬만한 금액은 보호되니 만약의 상황에도 안전하다. 단기 여윳자금을 굴리거나, 특정 목돈을 일정 기간 보관해야 할 때 이상적인 수단이다. 단점 – 낮은 수익률이 한계다. 앞서 살핀 대로 시중은행 예금 평균금리는 3~4% 수준으로, 물가를 간신히 따라가는 정도다​. 많은 금액을 오래 예치해도 복리효과가 미미해 부를 크게 늘리긴 어렵다. 특히 청약통장을 해지해서 얻은 목돈을 예금에 넣을 경우, 향후 부동산이나 주식이 상승할 때 그 기회를 완전히 놓칠 수 있다는 기회비용이 크다. 리스크 – 명목상 위험은 없으나, 실질적으로는 인플레이션 리스크가 있다. 또한 예금을 오래 유지하다 금리가 상승국면이 오면 상대적으로 낮은 금리에 묶여 손해볼 수 있다. 세후 실질금리를 잘 따져봐야 하며, 큰 욕심 없이 안정성을 추구하는 상황에서만 적합하다.

7. 결론 및 추천 방안: 투자자 성향별 전략

종합하면, 청약통장을 유지할지 해지할지는 해당 투자자의 주택 마련 의지, 재정 상황, 위험 선호도에 따라 달라진다. 다만 현재 정부의 정책 방향과 부동산·금리 전망을 고려할 때, 청약통장을 섣불리 해지하기보다는 일단 유지하면서 병행 투자를 모색하는 쪽을 권장하는 의견이 우세하다. KBS 경제전문가 김현우 소장은 *“청약통장을 해지하는 게 더 유리한 경우는 거의 없다”*며 웬만하면 통장을 끝까지 갖고 있으라고 조언한다​. 특히 무주택자라면 청약통장은 일종의 보험과 같아서, 당장 집을 살 계획이 없더라도 미래의 내 집 마련 기회를 포기하지 않는 것이 현명하다. 설령 현재 구축 주택을 매입했더라도 나중에 분양 청약을 활용할 수도 있고, 자녀 등에게 통장을 물려줘 혜택을 이어갈 수도 있기 때문에 *“특별한 이유가 없다면 계속 갖고 있어라”*라는 것이 전문가들의 조언이다​.

투자자 성향별 추천:

• 내 집 마련이 최우선인 실수요자: 가급적 청약통장을 유지하는 것이 좋다. 2025~2026년은 분양 물량이 줄어들지만 오히려 당첨 시 로또분양 이익이 커질 수 있는 시기다. 금리 하락 국면에서 분양가 대비 시세 차익이 발생할 가능성도 높다. 따라서 청약 가점을 관리하면서 필요한 경우 특별공급 자격(신혼부부, 생애최초 등)도 갖추도록 준비하자. 통장 자금의 일부는 여전히 낮은 금리이므로, 여윳돈이 있다면 너무 과도하게 청약통장에 넣어둘 필요는 없다. 최소한의 예치금과 가점 유지를 하면서 남는 자금은 적절히 투자에 활용한다. 예를 들어 여유자금은 고금리 예금이나 국공채 등에 넣어 금리를 불리고, 일부는 증권시장에 투자해 장기적 자산증식을 도모할 수 있다. 하지만 이 경우에도 청약통장 자체는 유지하면서 향후 분양 기회를 노리는 전략을 권장한다.
• 주택 마련보다는 수익 추구형 투자자: 만약 본인이 향후 청약을 통해 집을 장만할 생각이 거의 없거나, 이미 주택이 있어서 청약 혜택이 불필요한 경우라면, 청약통장에 큰 미련을 두지 않고 적극적 투자를 고려할 수 있다. 다만 일단 개설해 놓은 청약통장은 유지 비용이 들지 않으므로 굳이 해지할 필요는 없다 – 통장을 살려두되 불입을 최소화하고, 자금은 보다 수익성 높은 곳에 배분하는 방법이다. 예컨대 주식형 포트폴리오를 늘려 적극적 운용을 한다. 2025년 증시 회복이 예상되므로 코스피 대표주나 미래 성장산업 ETF 등에 투자해볼 만하다. 부동산에도 관심이 있다면, 청약 대신 틈새 지역의 구축 아파트나 소형 수익형 부동산에 직접 투자해 볼 수 있다. 이때는 임장활동과 시세분석 등 발품을 팔아야 하며, 부동산 세금과 임대 리스크를 충분히 고려해야 한다. 레버리지(대출) 활용은 신중히 해서, 자기자본 범위 내에서 운용하거나 금융비용을 감당할 수 있는 수준에서만 한다. 결과적으로 이 성향의 투자자는 청약통장으로 인한 기회비용을 최소화하고, 공격적인 투자로 높은 수익을 노리는 전략을 취하게 된다.
• 안정지향적인 투자자: 집은 필요하지만 위험을 피하고 싶다면, 청약통장을 유지하면서도 자산 운용을 보수적으로 가져가는 전략이 맞다. 청약통장은 계속 불입하여 가점을 차곡차곡 쌓고, 그 외 자금은 예금, 적금, 우량채권 등으로 관리한다. 2025년 예금 금리가 점진적으로 내려갈 수 있으므로, 가능하면 상반기 중에 1~2년 만기 예금을 들어둬 금리를 고정받는 것이 좋다. 또한 물가 상승을 고려해 일부 자금은 물가연동국채(IRP를 통한 물가채 펀드 등)나 금 같은 인플레이션 헤지자산에 분산할 수 있다. 주식 비중은 크지 않게 가져가되, 배당주나 리츠 등 현금흐름이 꾸준한 자산에 제한적으로 투자하여 예금 이상의 수익을 추구한다. 이런 포트폴리오라면 설령 부동산 가격이 급등하지 않더라도 안정적으로 자산을 불릴 수 있고, 향후 청약 당첨 시 마련해야 할 초기 자금도 확보할 수 있다. 이처럼 안전자산 위주로 굴리면서 청약 기회를 준비하는 전략은 원금 손실 위험을 최소화하면서도 향후 분양으로 내 집 마련을 실현할 수 있는 방법이다.

결론적으로, 청약통장은 금리 상승기에는 다소 매력이 퇴색되었지만, 정부 지원 확대와 부동산 사이클을 고려하면 여전히 값어치 있는 옵션이다. 특히 무주택 실수요자라면 청약통장은 해지하기보다는 유지하는 편이 향후를 대비하는 안전판이 될 수 있다. 다만 통장에만 집착하여 자금을 놀리지 말고, 자신의 재무상황과 시장 흐름에 맞춰 다른 투자수단과 병행함으로써 금리 수익이나 투자 수익을 추구하는 것이 바람직하다. 결국 핵심은 균형 잡힌 자산관리다. 청약 통장으로 내 집 마련의 꿈을 꾸되, 시장 데이터와 전망에 기반한 현명한 재테크로 현재 자산을 효율적으로 운용한다면, 2025년의 변동성 속에서도 안정과 성장 두 마리 토끼를 잡을 수 있을 것이다.